• 恒指期货开户:能源价格大幅回落带动全球原料普跌,这些ETF基金遭到重创

    恒指期货 (125) 2021-11-08 10:23:44

    目前,山西省684个煤矿正在满负荷生产,预计全年煤炭产量将超过12亿吨。随着国家发改委保供措施的进一步实施,到11月4日,全国统调电厂储煤量达到1.14亿吨,可使用20天。

    恒指期货开户:能源价格大幅回落带动全球原料普跌,这些ETF基金遭到重创 (http://www.fiestaclubmalaysia.com/) 恒指期货 第1张

    随着供应方的大幅改善,国内外能源价格大幅下跌。国内煤炭品种一度下跌50%以上,国际煤炭下跌更不用说了。澳大利亚纽卡斯尔港动力煤自高点下跌40%,鹿特丹动力煤价格最大下跌52%。

    面对市场价格的大幅波动,上游钢厂的原材料采购政策也在迅速跟进。11月6日,国内钢厂第二次降低原材料采购价格。一些钢厂发布了采购焦炭的调价函,将所有焦炭品种(采购)的价格降低200元/吨。

    随着能源价格的不断细化,周期板块成为10月份的重灾区。具体而言,煤炭周期性领先,跌幅超过15%,其次是钢铁,跌幅超过10%。房地产、公用事业、环保、石油石化也大幅下跌。

    在ETF产品方面,煤炭、钢铁等主题ETF在20个交易日内大幅下跌,接近20%。其中,煤炭ETF(515220)跌幅达到19%,能源ETF基金(15945)跌幅达到17.42%,跌幅最高。

     恒指期货开户-东北三省统调电厂存煤32天。

    根据国家发改委提供的最新数据,10月份,国家能源集团完成煤炭产量5064万吨,同比增长9.1%。此外,根据调度数据,10月下旬全国铁路日均煤炭装车量超过10万辆,同比增长14.5%,达到近年来最高水平。

    随着我国煤炭产量的持续增长和电煤装车的快速增长,自11月以来,电厂的煤炭供应量继续大于煤炭消耗量,日均库存增加了160万吨,煤炭储存水平迅速提高。11月5日,电煤装车6.5万辆,同比增长39%;电煤供应量超过182万吨,电厂储煤量达到1.16亿吨,可使用20天。

    11月前4天,国铁集团煤炭日均装车约8.8万辆,同比增长21%;电煤装车约6.3万辆,同比增长39%,屡创历史新高。11月4日,全国统调电厂储煤1.14亿吨,可用天数20天,其中东北三省统调电厂储煤32天。

    10月底大秦铁路集中维修提前完成后,日运量保持在130万吨以上,推动秦皇岛煤炭港快速储存超过500万吨。上个月,秦皇岛煤炭库存增长113万吨,增长29.2%。

    同时,山西省能源局近日发布的数据显示,自10月份以来,全省日均产量保持在330万吨以上的高位,10月24日达到356.27万吨峰值。目前,684个煤矿正在满负荷生产,预计全省煤炭年产量将超过12亿吨。与此同时,电煤外运正在加速。

     恒指期货开户-能源价格大幅下跌,全球原材料价格也在下跌。

    对于下游市场的变化,钢厂原材料采购政策也在迅速跟进。近期钢材价格大幅下跌,钢铁企业利润收缩严重,部分钢厂面临亏损。11月6日,国内钢厂第二次降低原材料采购价格。一些钢厂发出了采购焦炭的价格调整函,指出:钢材价格大幅下跌,钢厂生产成本严重倒挂,公司生产压力大。经公司研究,决定将所有焦炭品种(采购)价格下调200元/吨,并于2021年11月8日前给予回复。

    11月7日,海关总署发布的最新数据显示,今年10月,中国进出口钢铁、铁矿石和煤炭大幅下降。

    其中,10月份中国出口钢材449.7万吨,较上月减少42.3万吨;进口钢材112.7万吨,较上月减少12.9万吨。1-10月,中国出口钢材5751.8万吨,同比增长29.5%,进口钢材1184.3万吨,同比下降30.3%。

    数据显示,10月份中国进口铁矿砂及其精矿9160.6万吨,较上月减少400.5万吨,同比下降14.2%;1-10月,中国进口铁矿砂及其精矿93348.4万吨,同比下降4.2%。

    煤炭进出口方面,10月份中国进口煤炭和褐煤2694.3万吨,较上月减少594.0万吨,同比增长96.2%;1-10月,中国进口煤炭和褐煤25734.0万吨,同比增长1.9%。

    显然,高能耗行业产能明显下降,国内替代进口效果也非常突出。在政策的大力推动下,动力煤期货主力2201价格连续11个交易日下跌,一度比10月19日最高时的1982元/吨下跌50%以上;焦煤2201价格下跌9个交易日,一度比10月19日最高时的3878.5吨下跌38%。

    值得注意的是,在供应保护政策的大力推进下,国际煤炭价格也大幅下跌,囤积贸易商的恐慌情绪升温,担心后期煤炭价格会继续下跌,因此开始低价抛售。从10月15日253.55美元/吨的历史高点,澳大利亚纽卡斯尔港动力煤价格下跌至11月5日155.4美元/吨,下跌40%。受此影响,欧洲天然气及相关动力煤价格大幅下跌。ICE交易所TTF天然气和鹿特丹动力煤的最大跌幅分别高达60%和52%。

    由于能源价格是大宗商品的牛鼻子,它直接关系到煤化工、金属冶炼等环节的成本,这是全球大宗商品在早期能源价格驱动下普遍上涨的重要原因。11月4日,欧佩克OPEC+批准12月增产40万桶/天,远低于外界预期,OPEC+拒绝更快增产。但即便如此,原油价格也跌至80美元/桶以下。

    根据重阳投资研究报告,政府的措施纠正了极端情况下市场边际定价的失败,消除了市场价格中的恐慌溢价。一个简单的对比是,自第三季度以来,由于供应不足,欧洲天然气也飙升,推动了欧洲乃至全球动力煤价格的飙升。然而,随着欧洲清洁能源贡献的反弹,特别是俄罗斯表示,它将增加对欧洲的天然气供应,欧洲天然气和动力煤期货的价格也暴跌,最大跌幅与国内动力煤期货价格相似。

     恒指期货开户-周期板块成为调整重灾区,这些商品ETF回撤幅度近20%

    十月也是第三季度业绩集中披露的时期,钢铁、煤炭行业纷纷报喜。

    10月29日晚,钢铁央企中国宝武旗下上市公司宝钢股份发布2021年第三季度业绩。公司前三季度营业收入2790亿元,同比增长38.9%;利润总额291亿元,同比增长161.6%,创同期新高。前三季度净利润215.9亿元,同比增长174.53%。

    据华西证券统计,从累计利润来看,今年前三季度有色金属、钢铁、化工、采矿分别录得191.74%、158.73%、127.21%、137.61%,较2019年同期增长176.59%、135.67%、89.14%、63.56%。有色金属、采矿、建材环比增长。

    然而,优秀的第三季度报告并没有阻止周期板块成为10月份的重灾区。具体而言,煤炭周期性领先,跌幅超过15%,其次是钢铁,跌幅超过10%。房地产、公用事业、环保、石油石化也大幅下跌。

    在ETF产品方面,煤炭、钢铁等主题ETF在20个交易日内大幅下跌,导致这些原本在第二季度排名第一的基金大幅回撤。其中,煤炭ETF(515220)跌幅为19%,能源ETF基金(15945)跌幅为17.42%,跌幅较高。

    就指数而言,整个10月,中证500受周期性个股调整影响,震荡下行,月跌幅最大,跌幅为1.14%,中证1000及上证指数也收跌。受短期热点炒作影响,创业板涨幅最大,收涨3.27%。上证50和科创50也收获了2%以上的涨幅。

    但从公募和私募的角度来看,差别很大。由于上游行业公募基金总体配置,煤石化行业比例较小。根据中金公司第三季度基金报告的统计,部分股票公开发行和基金在第三季度增加了上游和中游行业的配置比例,下游行业的配置比例降至2015年以来的最低水平。上游产业的配置主要集中在有色金属上,煤炭和石油石化的配置比例很小。

    然而,对于私募股权产品,特别是以沪深500指数为投资目标的产品收入大幅下降,尤其是一些量化产品。

    THE END

    发表评论

    快3玩法