• 11/5金融期货、大宗商品期货分析

    期货策略 (131) 2021-11-05 10:37:03

    股指:市场情绪不稳定,股指转向观望。

    最近,国内股市资金在板块之间频繁切换。在持续炒作的板块中,由于前期碳中和光伏的大幅上涨,市场博弈情绪已经很强烈。风能接力,但其板块股票相对较小。而且不能和其他板块形成共振,驱动力弱。最近随着部分食品公司涨价,消费板块再次受到资金追捧,在一定程度上意味着资金分化。总的来说,市场热情相对较弱,股指转向观望。

    国债:经济低迷,国债多单轻仓。

    自10月份以来,国内金融监管当局的货币态度略有放松,尤其是恒大事件导致房地产风险暴露。10月份,国内金融监管当局纠正了金融机构对房地产过于谨慎的态度。但随着房住不炒的持续,政策与市场的博弈越来越严重。国内经济数据持续疲软,上游能源火热加剧下游成本。总体而言,经济将继续呈压,国债多单轻仓。操作建议:多单轻仓。

    贵金属:美债利率下降,黄金仍未脱离震荡区间。

    周四晚上,COMEX金银期货波动反弹,COMEX12月黄金期货结算价格为1793.5美元/盎司,上涨1.7%;COMEX12月白银期货结算价格为23.911美元/盎司,上涨3%。在国内夜盘方面,沪金2112主力合约报370.32元/克,上涨1.15%;沪银2112主力合约报4874元/公斤,上涨1.73%。

    周四晚上,美国债券利率下降到1.53%左右,金银反弹,但伦敦黄金仍未脱离1760-1810的震荡区间。本周,美联储利率决议宣布,taper的债券购买将从11月开始减少,每月购买的资产将减少150亿美元,这符合市场预期。然而,鲍威尔虽然在通胀问题上有所放松,但仍保持暂时的观点。他认为加息时尚早,加息需要看到充分就业比市场预期略显鸽派。考虑到近期全球能源价格在供需改善下有所调整,通胀预期开始走弱回归,10年期通胀预期已经脱离前期高点,金银比将分阶段反弹。如果通胀降温持续,也有利于实际利率回升,利空黄金。操作建议:金银以短空为主,沪金注重364附近的支撑,金银比逢低试多。

    苹果:库存数据公布,苹果大幅下跌。

    11/5金融期货、大宗商品期货分析 (http://www.fiestaclubmalaysia.com/) 期货策略 第1张

    苹果期货周四大幅下跌。主合同AP2201下午增仓下降,收入7671,较上一交易日下降5.48%,增仓2万手,持仓18万手。今年新季度,卓创资讯公布了苹果入库量的统计结果。截至11月4日,目前全国冷库苹果储量约为881.25万吨,同比下降22%,但仍接近前6年的历史平均水平,高于之前的市场预期。目前,我国冷库容比约为64.42%。尽管山东接近收购结束,但西北地区仍处于累库阶段,全国冷库苹果总入库量可能会继续增加。前期优果率问题导致市场担心今年新季苹果入库数量和效率。随着情况的逐渐清晰,炒作情绪会消退,逐渐回归基本面。操作建议偏空思维。

    花生:以弱震荡为主。

    花生期货周四大幅下跌。主合同PK2201收于8762,较上一交易日下跌1.75%,减仓0.7万手,持仓14万手。现货方面,目前上货量尚可,农民有惜售挺价的情绪,但实际交易接受度较低,需求一般。全国通米价格在8800-10400元/吨左右。花生供应宽松的格局限制了它的向上驱动,在农忙结束后,在全面上市下有进一步下跌的空间。推荐逢高轻仓试空。

    油脂:国际原油下跌,国内外油脂下跌。

    由于原油期货下跌2.5%,CBOT豆油期货市场周四收盘下跌。1月份收入1.25美分左右,收入59.49美分/磅。受此影响,连豆油夜盘延续前一天调整势头,继续下跌。Y2201收于9670,下跌212(-2.15%)。

    马来西亚市场因公共节日周四休市。相比之下,国内连棕油夜盘震荡下行,随周边市场下跌。P2201收于9512,下跌198(-2.04%)。

    由于CBOT大豆和制成品以及欧洲油菜籽期货市场下跌,ICE加油菜籽期货市场周四收盘下跌。1月份收入约12加元,收入978.70加元/吨。夜盘菜油震荡下跌,但整体上涨趋势尚未破坏。菜油在三大植物油中仍然是最强的。但近期国际原油大幅下跌,国际油脂再次进入调整行情,内盘多头利润回吐增多,市场高位波动加剧,短线为宜。

    豆类:报告预期偏空美豆震荡下跌。

    周四,CBOT大豆期货市场收盘下跌。最近美国大豆收割进展顺利,南美大豆形势良好。11月份供需报告分析师普遍认为,政府将提高玉米和大豆产量预测数据。然而,大豆出口销售数据强劲,制约了大豆价格的下跌。1月份收入约21.50美分,122.75美分/蒲式耳。相比之下,连粕夜盘波动收盘,美豆下跌带来的成本压力依然明显,但油脂大幅下跌抑制了连粕下跌。短线偏空操作为宜。

    猪和鸡蛋:猪偏强震荡鸡蛋增仓下跌。

    周四生猪期货波动上涨,主力LH2201暂报16255元/吨,涨幅超过1%。现货方面,全国生猪价格上涨,均价16.23元/吨,上涨15.98元/公斤,其中河南价格为17元/公斤,上涨0.8元。近日,受相关消息影响,居民积极备货粮油肉类食品,刺激行业情绪。从市场前景来看,第四季度整体需求仍有季节性支撑,生猪现货有望呈现强劲波动格局。但后期要注意冻肉出库带来的潜在影响。但从长期来看,国内生猪产能去化速度较慢,春节后淡季压力依然存在。注意逢高做空LH2205合约的机会。

    周四鸡蛋期货下跌,主力jd2201暂报4488元,下跌2.5%。现货方面,今天全国大部分鸡蛋价格上涨0.10元/斤左右,全国主产区鸡蛋均价5.05元/斤,比昨天高0.13元/斤。鸡蛋供应稳定,市场尚可。总的来说,目前鸡蛋存栏量仍然较低,供应量较少,前期释放后需求减弱,但行业库存仍然较低,短期现货支撑仍然存在。从后期来看,由于前期淘鸡较多,后期季节走强的预期支撑,蛋鸡淘汰量有望下降,预计产蛋鸡存栏会出现低位反弹,给远期价格带来一定的不确定性。操作上,观望。

    玉米:现货期货保持强势。

    周四晚上玉米期货上涨,主力c2201收于2684元,上涨0.6%。北港价格小幅上涨,锦州新粮集港报价2560-2580元/吨,比昨日提价20元,日集港量10900吨,本周装船1艘;广东蛇口新粮散船2830-2850元,集装箱一级玉米报价2910-2930元/吨,比昨日提价20元;东北玉米价格坚挺,黑龙江深加工主流收购2300-2350元/吨,吉林深加工主流收购2340-2450元/吨,内蒙古主流收购2400-2500元/吨。最近全国大规模寒潮来袭,东北、华北将出现大雾和降温天气,关注新玉米短期上市的影响。从中长期来看,国内新季节成本上升,产需缺口仍然很大,玉米价格运行重点可能保持在较高水平。操作上,观望。

    棉花:美棉下跌,美元走强,出口减弱。

    周四,美国棉花结束了上涨趋势,美元走强带来了抑制,出口数据也相对不利。12月份合同下跌2.36美分,下跌2%。美元走强使得美元计价的棉花更加昂贵。出口报告显示,10月28日周末,美国陆地棉净出口13.91万包,比上周下降61%。郑棉夜盘运行疲软。籽棉收购价格持续下跌,轮出成交率上升至79.72%。短期市场保持震荡观点。建议操作短线交易。

    糖:原糖收涨跟随油价走势。

    周四,原糖小幅上涨,油价盘中上涨。与上一天相比,03合约上涨0.25美分/磅,上涨1.3%。原油价格盘中上涨提振了糖市,但原油价格在原糖收盘后下跌,糖价有下跌压力。郑糖在夜盘冲高回落。最近陷入区间震荡。从根本上看,市场仍在消化陈糖库存。郑糖上行6000元/吨以上。但是长期看好带来底部支撑。短期支撑5900点一线。建议以短线交易为主。

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